Hợp đồng hoán đổi là gì? Các đặc điểm của hợp đồng hoán đổi

Hợp đồng hoán đổi là gì? Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận dạng hợp đồng giữa hai bên đối tác, theo đó các bên đồng ý hành động các khoản thanh toán định kì cho nhau. Qua nội dung sau đây sẽ bổ sung thêm nhiều thông tin hơn đến các bạn đọc, cùng xem xét thêm nhé!

Hợp đồng hoán đổi là gì?

Ngoại hối. Mua và bán cùng lúc đó một đồng tiền với các số lượng xấp xỉ bằng nhau có các kỳ đáo hạn không giống nhau. Giá hoán đổi là chênh lệch về giá giữa các kỳ đáo hạn của hợp đồng hoán đổi.

Bản deal trao đổi các khoản thanh toán lãi một khoản nợ có lãi suất cố định, thành các khoản thanh toán tiền lãi trong khoản nợ có lãi suất thả nổi (Hoán đổi lãi suất), hay một loại đồng tiền này thu thập một đồng tiền khác (hoán đổi tiền tệ) và đảo ngược lại việc hoán đổi ở thời điểm về sau. Hoán đổi tiền tệ chéo là trao đổi một khoản nợ có lãi suất cố định bằng một đồng tiền này, lấy một khoản nợ có lãi suất thả nổi theo một đồng tiền khác.

Bản deal hoán đổi dựa trên số vốn giả định hay số vốn tương đương, nhằm cài đặt thành quả hoán đổi khi đáo hạn, tuy nhiên chẳng bao giờ được hoán đổi. Vốn giả định thiết lập thành quả các khoản thanh toán lãi trong hoán đổi. Các quy tắc điều chỉnh các hợp đồng hoán đổi tài chủ đạo được thiết lập bởi Hiệp hội Hãng Giao Dịch Hoán Đổi Quốc Tế, một đơn vị tự thiết lập quy tắc.

Xem thêm Công ty hợp danh là gì? Đặc điểm của tổ chức hợp danh?

Các đặc điểm của hợp đồng hoán đổi

Cần lưu ý là cực kì khó thu xếp một hợp đồng hoán đổi trực tiếp hai bên là những người sử dụng mặt hàng cuối cùng.

Một cơ cấu hiệu quả hơn có sự tham gia của một định chế tài chủ đạo trung gian – gọi là đơn vị bán hàng hợp đồng hoán đổi, nhà tạo lập thị trường hoặc ngân hàng giao dịch hợp đồng hoán đổi đứng giữa và giữ nhiệm vụ kết nối hai bên sử dụng cuối cùng, tức là các đối tác của hợp đồng giao dịch hợp đồng hoán đổi hưởng lợi từ chênh lệch giữa giá chào mua và giá chào bán mà họ đưa rõ ra cho các bên nhằm xác định các luồng tiền bạc hợp đồng.

Các kiểu hợp đồng hoán đổi

Hoán đổi lãi suất (Interest rate swap)

Interest rate swap là một hợp đồng phái sinh mà theo đấy một bên trao đổi dòng lãi suất để lấy dòng tiền mặt của một bên khác.

Được sử dụng để quản lý tài sản hoặc nợ cố định hay thả nổi, hoặc đầu cơ kiếm lợi từ sự thay đổi lãi suất. Đây là công cụ rất rộng rãi và có tính thanh khoản cao.

Hợp đồng thông dụng nhất là một bên trả một mức lãi suất cố định (the swap rate) cho bên kia, trong khi nhận lại một lãi suất thả nỗi (thường gắn với lãi suất tham chiếu LIBOR). Trong đó:

• A trả lãi suất cố định cho B (A nhận lãi suất thay đổi)
• B trả lãi suất cố định cho A (B nhận lãi suất thay đổi)

Xem thêm Cơ hội việc làm tại Đông trùng hạ thảo Hector – Tổng Đại lý Hector Shop

Hoán đổi tiền tệ (Currency swap)

Hợp đồng hoán đổi là gì? Currency swap là một hợp đồng về trao đổi ngoại tệ theo đó hai bên sẽ trao đổi khoản tiền gốc và lãi cố định của một khoản vay để thu thập một khoản tiền gốc và lãi cố định tương tự một khoản vay của một đồng tiền khác.

Hoán đổi tiền tệ thường cùng với hóa đổi lãi suất.

Ví dụ: Một doanh nghiệp có trụ sở ở Mỹ cần đồng franc Thụy Sỹ và một công ty đóng ở Thụy Sỹ cần đồng USD. Hai doanh nghiệp này có khả năng deal trao đổi tiền tệ bằng việc thỏa thuận một mức lãi suất, số tiền đồng ý trao đổi và ngày đáo hạn. Thời gian đáo hạn thường kéo dài ít nhất 10 năm.

Hoán đổi tín dụng (Credit swap)

Credit Swap là một hợp đồng phái sinh tín dụng mà theo đó bên mua sẽ thanh toán một khoản tiền định kỳ cho bên bán, đổi lại họ sẽ nhận được khoản bồi thường nếu công cụ tài chủ đạo cơ sở bị mất khả năng thanh toán.

Ví dụ: một người đầu tư mua một CDS từ ngân hàng Citi Bank, tổ chức tham chiếu cho CDS là AIG. Nhà đầu tư phải đóng phí định kỳ cho Citi Bank, và nếu như AIG mất khả năng thanh toán các khoản nợ (vd: chậm trả lãi suất cupon hoặc không trả nó), người đầu tư sẽ nhận được khoản thanh toán một lần từ Citi Bank và hợp đồng CDS chấm dứt.

Xem thêm Tập đoàn T&T Group ký hợp đồng lớn nhất trong lịch sử ngành điều thế giới

Hoán đổi hàng hóa (Commodity swap)

Hợp đồng hoán đổi là gì? Commodity Swap là một deal mà theo đó giá thả nổi của hàng hóa (giá giao ngay) được trao đổi lấy giá cố định trong một khoản thời gian xác định.

Người sử dụng hàng hóa mong muốn chắc chắn giá ở mức tối ưu và đồng ý trả cho tổ chức tài chính một mức giá cố định. Đổi lại người sử dụng sẽ nhận được những khoản thanh toán dựa trên giá cả thị trường cho những hàng hoá liên quan. Trái lại, người sản xuất mong muốn cố định thu nhập và đồng ý trả giá thị trường cho ngân hàng, đổi lại cho việc nhận những khoản thanh toán cố định cho hàng hoá.

Qua bài viết trên đây Tranthinhlam.com đã cung cấp các thông tin về hợp đồng hoán đổi là gì? Các đặc điểm của hợp đồng hoán đổi. Hy vọng những thông tin trên của bài viết sẽ hữu ích với các bạn đọc. Cảm ơn các bạn đã dành thời gian để xem qua bài viết này nhé!

Lộc Đạt – Tổng hợp

Tham khảo ( luatminhkhue.vn, luathoangphi.vn, … )