Mark Minervini là một trong những nhà giao dịch cổ phiếu tăng trưởng nổi tiếng nhất nước Mỹ, với phong cách giao dịch trung hạn – ngắn hạn cực kỳ kỷ luật và có hệ thống. Ông được biết đến rộng rãi nhờ vào chiến lược SEPA (Specific Entry Point Analysis) – phương pháp xác định điểm mua cực kỳ cụ thể, giúp vào lệnh đúng lúc, đúng cổ phiếu, với rủi ro tối thiểu.
Một số thành tích nổi bật của Mark Minervini:
-
Vô địch cuộc thi giao dịch đầu tư Hoa Kỳ (U.S. Investing Championship) năm 1997, đạt mức lợi nhuận 155% chỉ trong 1 năm, không dùng margin, không mua bán khống.
-
Lợi nhuận kép trung bình trên 220%/năm trong nhiều năm liên tiếp, có những giai đoạn tài khoản tăng gấp 33 lần chỉ trong 5 năm.
-
Tác giả của nhiều cuốn sách bán chạy trong giới đầu tư, như:
-
Trade Like a Stock Market Wizard (Giao dịch như phù thủy chứng khoán)
-
Think and Trade Like a Champion (Tư duy và giao dịch như nhà vô địch)
-
Momentum Masters (Đồng tác giả với các nhà giao dịch tăng trưởng hàng đầu khác)
-
-
Xuất hiện trên CNBC, Bloomberg và được phỏng vấn trong cuốn sách kinh điển “Stock Market Wizards” (Phù thủy chứng khoán) của Jack D. Schwager.
Mark Minervini là hình mẫu của một nhà giao dịch độc lập thành công nhờ sự kỷ luật, hệ thống rõ ràng và tư duy rất sát với thực tế thị trường. Phương pháp của ông đã giúp hàng nghìn nhà đầu tư toàn cầu học được cách giao dịch an toàn, hiệu quả và bài bản.
1. Chiến lược SEPA – Giao dịch dựa trên động lượng có chọn lọc
Mark Minervini nổi tiếng với phương pháp SEPA – Specific Entry Point Analysis, tạm gọi là “phân tích điểm mua cụ thể”. Anh em hình dung đơn giản: mình chỉ giao dịch khi cổ phiếu hội tụ đủ yếu tố tăng trưởng, nền tảng tích lũy tốt, và có tín hiệu bứt phá rõ ràng. Không mua đại, không đu theo sóng tin tức – mà vào đúng điểm, đúng lúc.
2. Không mua cổ phiếu đang rớt giá – chỉ bắt đầu khi có tín hiệu xác nhận
Điểm đặc biệt trong tư duy Minervini là: không thích “mua rẻ”. Mình không tìm kiếm những mã giảm sâu, không bắt đáy. Thay vào đó, anh em nên tìm những mã đang đi lên và chuẩn bị bứt phá. Câu nói nổi tiếng: “Don’t buy cheap, buy strong.” – không chọn giá rẻ, mà chọn cổ phiếu mạnh. Đây là sự khác biệt với cách đầu tư truyền thống.
3. CANSLIM cải tiến – kết hợp yếu tố cơ bản và kỹ thuật
Chiến lược của Minervini chịu ảnh hưởng từ CANSLIM của William O’Neil, nhưng được làm sắc nét hơn. Tức là, mình chọn cổ phiếu có tăng trưởng EPS mạnh, doanh thu tốt, nhóm ngành dẫn dắt, nền giá tích lũy chặt chẽ. Tuy nhiên, điểm vào lệnh phải được xác nhận bằng hành động giá – không đơn thuần dựa vào chỉ số cơ bản.
4. Tập trung vào “VCP” – mẫu hình nền chặt, co hẹp trước khi bứt phá
Một điểm đặc trưng trong chiến lược Minervini là mẫu hình VCP – Volatility Contraction Pattern. Tức là: cổ phiếu hình thành các dao động ngày càng nhỏ, tạo nền chặt, biên độ co hẹp. Đây là lúc nhà tạo lập đang “gôm hàng” và chuẩn bị đẩy. Anh em chờ đúng cú break khỏi biên hẹp này để vào lệnh – thường là lúc dòng tiền lớn nhập cuộc.
5. Quản trị rủi ro bằng nguyên tắc cắt lỗ 5-8%
Minervini không bao giờ giữ lệnh thua lỗ quá sâu. Nếu sau khi vào lệnh mà cổ phiếu giảm 5-8% là mình phải cắt ngay, không nuối tiếc. Đây là luật sống còn. Lỗ nhỏ có thể cứu được, lỗ lớn thì gỡ rất khó. Câu nói quen thuộc là: “Defense wins championships.” – tức là phòng thủ tốt mới đi đường dài được.
6. Không trung bình giá xuống – càng mua càng chết
Một trong những sai lầm phổ biến là trung bình giá xuống khi cổ phiếu giảm. Minervini phản đối tuyệt đối điều này. Cổ yếu thì nên bỏ, không nên giữ. Mình chỉ trung bình giá lên khi mã đang tăng mạnh – tức là khi mọi thứ đang đúng, thì mình dồn lực thêm. Tư duy này giúp tránh dính mã xấu và bảo vệ vốn rất tốt.
7. Vào lệnh khi thị trường thuận chiều – không cố bơi ngược dòng
Không nên chống lại xu hướng thị trường chung. Nếu thị trường đang điều chỉnh mạnh, tốt nhất đứng ngoài hoặc giữ tỷ trọng thấp. Minervini luôn chờ khi các chỉ số lớn (như Nasdaq, S&P500) có tín hiệu phục hồi rõ ràng rồi mới gia tăng tỷ trọng. Anh em mình giao dịch thuận chiều – dễ sinh lời, đỡ áp lực tâm lý.
8. Xoay vòng vốn – luôn chọn cổ phiếu có “động lượng” tốt nhất tại thời điểm đó
Minervini không ôm mã quá lâu. Khi thấy cổ phiếu có dấu hiệu đuối – mất dòng tiền, gãy trend, yếu hơn nhóm ngành – thì anh em phải mạnh dạn chuyển sang mã khác khỏe hơn. Đây gọi là rotation – xoay vòng vốn. Thị trường luôn có cổ phiếu dẫn dắt mới, nên đừng quá yêu một mã nào cả.
9. Giao dịch theo mô hình “danh mục xoay vòng nhỏ” – tập trung cao độ
Không cần nắm quá nhiều mã. Minervini thường chỉ giữ 5–7 mã trong danh mục, chọn kỹ, theo sát từng con. Khi danh mục quá lớn, anh em dễ bị loãng, khó quản lý. Đôi khi giữ 2–3 mã mạnh còn tốt hơn 10 mã trung bình. Tập trung là sức mạnh – đặc biệt với chiến lược giao dịch theo trend ngắn-trung hạn như SEPA.
10. Có quy trình rõ ràng: Quan sát – Chuẩn bị – Ra quyết định – Đánh giá
Cuối cùng, chiến lược Minervini không chỉ là kỹ thuật – mà là một quy trình tư duy:
-
Quan sát thị trường và cổ phiếu tiềm năng
-
Chuẩn bị danh sách theo dõi, lên kịch bản
-
Vào lệnh đúng thời điểm – không sớm, không muộn
-
Đánh giá sau giao dịch – rút kinh nghiệm, tối ưu lại
Giao dịch không phải là ăn may. Mình phải có hệ thống. Có chiến lược rõ thì tâm lý mới vững, danh mục mới tăng trưởng đều.
Tổng kết:
Chiến lược của Mark Minervini không phức tạp, nhưng yêu cầu kỷ luật cực cao. Quan điểm cốt lõi là: chọn đúng cổ phiếu, vào đúng thời điểm, quản lý rủi ro chặt chẽ, và luôn tỉnh táo với dòng tiền. Nếu anh em theo được hệ thống này, thì đây là một trong những phương pháp ngắn hạn–trung hạn mạnh mẽ nhất để giao dịch cổ phiếu lẫn crypto.
Nếu muốn mình viết thêm một bản kế hoạch thực thi chi tiết theo phong cách SEPA – áp dụng cụ thể cho thị trường Việt Nam hoặc coin – có thể bảo mình nhé.
