Bán khống là một trong những hình thức giao dịch trên thị trường cổ phiếu. Vậy bán khống chính xác là như thế nào và giao dịch ra sao? Tham gia vào thị trường cổ phiếu, các nhà đầu tư phải trang bị cho mình những kiến thức thật vững vàng. Để tìm hiểu hơn về bán khống, các nhà đầu tư hãy ghé đến bài viết Bán khống là gì? Vì sao các nhà đầu tư lại phải bán khống? Cùng theo dõi và trau đồi kiến thức cho bản thân mình nhé.
Bán khống là gì?
Trước tiên, trader hãy cùng Admiral Markets nghiên cứu short selling là gì. Short Selling hay short sales hoặc short đều có nghĩa là bán khống. Đây chính là công việc kiếm lời từ thị trường tài chính bằng việc giá chứng khoán giảm. Thay vì mua đáy bán đỉnh, trader sẽ bán đỉnh mua đáy và kiếm lời dựa trên sự điều chỉnh giá của tài sản.
Hãy bắt đầu với ví dụ bán khống chứng khoán của doanh nghiệp ABC trước đây. nếu như trader tin rằng giá cổ phiếu của doanh nghiệp này sẽ đi xuống, thì thay vì mở giao dịch “mua”, trader mở giao dịch “bán”. Trader vào lệnh giao dịch khi giá cổ phiếu của ABC là 100$. Sau đấy, giá cổ phiếu giảm xuống còn 50$. Như vậy, trader kiếm được 50$ lợi nhuận – từ sự chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của cổ phiếu.
Trước khi tìm hiểu vì sao trader bán khống chứng khoán hay bất kỳ công cụ giao dịch nào, hãy cùng xem bán khống – short sales công việc như thế nào và làm sao để thực thi bán khống.
Xem thêm Bạn Không Giỏi Tiếng Anh? Xem Ngay 6 Khóa Học Tiếng Anh Cực Hiệu Quả Này
Lợi ích của bán khống cổ phiếu đối với NĐT và quỹ
- Kiếm được lợi nhuận khi dự báo đúng được giá cổ phiếu giảm để bán khống.
- Giúp được bên mua có thể mua được cổ phiếu với số lượng nhiều hơn.
- Tăng cường giao dịch ngăn chặn rủi ro giảm giá thị trường, đặc biệt là các quỹ đầu tư nhằm cho quỹ biến động ổn định. Ví dụ quỹ A nắm danh mục 2 tỷ USD cổ phiếu, được đánh giá là có thể tăng giá nhiều hơn, và bán đi danh mục 500 triệu USD những cổ phiếu có khả năng giảm giá nhiều, nhằm hạn chế sự ảnh hưởng của TTCK chung.
- Ích lợi của bán khống đối với nền kinh tế và thị trường chứng khoán:
- Nâng cao tính thanh khoản cho thị trường chứng khoán.
- Việc nâng cao việc bán sẽ gia tăng việc mua, bởi giá quá cao sẽ tránh người mua, do đó tăng tính thanh khoản sẽ TTCK đạt tính cân bằng, và tính hiệu quả của công ty và thị trường.
- Giúp lật mặt những công ty làm ăn gian dối, xào nấu số liệu, thao túng giá cổ phiếu.
- Năm 2001, nhiều NĐT đã “ngửi” ra mùi gian dối, xào nấu của Enron – một trong 7 công ty có doanh số khổng lồ nhất nước Mỹ thời điểm này với hơn 100 tỷ USD, thế nên họ đã ào ạt bán khống cổ phiếu này khiến giá Enron sụt giảm nghiệm trọng, trước khi các nhà điều tra tìm ra gian dối tài chủ đạo của Enron.
- Giúp hạn chế trạng thái bong bóng thị trường và cổ phiếu.
Xem thêm Kinh nghiệm chọn tên công ty theo phong thủy mà bạn nên biết
Bí quyết hành động bán khống như thế nào?
Bí quyết #1: Vay/mượn cổ phiếu từ Tay to (Big Boys)
Thông thường thì những đội nhóm trên thị trường luôn nắm giữ một lượng cực kì lớn cổ phiếu của những công ty đầu ngành.
Nếu như bạn mong muốn bán khống 1 cổ phiếu nào đấy mà Big Boys đang nắm giữ, họ chuẩn bị và sẵn sàng cho bạn mượn để bán khống.
Tất nhiên, bạn sẽ phải “đặt cọc” (ký quỹ margin) 1 khoản tiền mặt để đảm bảo rằng bạn không “trở mặt” khi lỡ bị lỗ, hay giá cổ phiếu tăng.
Khoản đặc cọc, ký quỹ này có khả năng từ 20 – 30% tổng giá trị giao dịch…
…và đây là tổng số vốn bạn phải cần bỏ ra ban đầu.
Bí quyết #2: Bán hợp đồng tương lai chỉ số VN30
Cách làm này về thực chất, tương tự như hoạt động bán khống tuy nhiên hoàn toàn hợp pháp.
Cụ thể:
Bạn sẽ bán các hợp đồng tương lai chỉ số VN30.
Tuy nhiên, điểm làm giảm của phương thức này là bạn sẽ không thể bán khống 1 cổ phiếu cụ thể nào.
Mà thay vì vậy, bạn sẽ bán khổng toàn bộ thông số VN30 (rổ cổ phiếu bao gồm 30 cổ phiếu biểu hiện, thường sở hữu vốn hóa và thanh khoản cao nhất).
Khi đó, bạn sẽ phải dự báo được xu thế chung của VN30:
- Liệu chỉ số này có đi xuống trong tương lai hay không?
- Xu hướng của những cổ phiếu lớn trong rổ chỉ số VN30 như thế nào?
Xem thêm Những Khóa Học Giúp Bạn Kiếm Tiền Ngàn Đô Từ Crypto [2020]
Những ai tham gia vào bán khống trong forex?
- Các trader
- Các sàn nhà cái Market Maker
- Các quỹ nguy cơ Hedge Funds
Hồng Quyên – Tổng hợp
Tham khảo ( govalue, CophieuX,… )