Trong tiếng Việt, Margin nghĩa là ký quỹ. Margin được biết đến như một giao dịch ký quỹ và là một thuật ngữ trong đầu tư tài chính nhắc đến việc nhà đầu tư có thể dùng khoản vay từ các nhà môi giới hoặc thế chấp khoản vay bằng chính tài sản mà nhà đầu tư đã mua. Chúng ta cùng đi vào bài đăng để tìm hiểu Margin là gì và cách mà nó hoạt động nhé.
Margin là gì?
Margin hay vay margin là 1 thuật ngữ thông dụng trong đầu tư chứng khoán. Ngoài ra, trong các giao dịch trên thị trường chứng khoán, đây được gọi là đòn bẩy tài chính hay giao dịch ký quỹ.
Hiểu đơn giản, vay margin là việc bạn sẽ vay thêm tiền của công ty chứng khoán để tăng vốn đầu tư vào thị trường.
Chính bởi vậy, bằng việc sử dụng đòn bẩy này, nhà đầu tư có thể mua thêm & sở hữu nhiều cổ phiếu hơn, từ đấy dùng chính những cổ phiếu này làm tài sản thế chấp những khoản vay này.
Việc này đem lại nhiều cơ hội cho nhà đầu tư mặc dù vậy đồng thời cũng tồn tại những rủi ro khi dùng giao dịch ký quỹ trong đầu tư chứng khoán.
Nhà đầu tư được vay bao nhiêu tiền? Tỷ lệ đòn bẩy là bao nhiêu?
Số tiền NĐT được vay tùy thuộc vào cổ phiếu NĐT đang nắm giữ, vào từng thời điểm, vào từng CTCK Tỷ lệ đòn bẩy vì lẽ đó cũng khác nhau.
VD nếu NĐT đang có tài sản là 100 triệu (cả cổ phiếu và tiền), CTCK cho phép NĐT mua đến 150 triệu, như vậy tỷ lệ đòn bẩy là 1:1.5. Nếu CTCK cho phép NĐT mua đến 200 triệu, thì tỷ lệ đòn bẩy là 1:2 và nếu CTCK cho phép NĐT mua đến 300 triệu, như vậy NĐT có được tỷ lệ đòn bẩy là 1:3.
Với những cổ phiếu tốt nhất trên thị trường hiện giờ thì Ủy ban chứng khoán nhà nước cũng chỉ cho phép CTCK cho NĐT vay với tỉ lệ 50%, tức là NĐT có thể dùng tỷ lệ đòn bẩy tối đa là 1:2. Mặc dù vậy, một vài CTCK có thể lách luật cho phép NĐT dùng tỷ lệ đòn bẩy cao hơn lên đến 1:3, thậm chí 1:4 khi NĐT mua những cổ phiếu tốt mà CTCK có thể kiểm soát được rủi ro.
Có nên dùng Margin không?
Dùng Margin đem tới nhiều thời cơ tuy vậy cũng không ít rủi ro tương ứng mà nhà đầu tư cần cân nhắc. Vậy, có nên dùng Margin hay không?
Bên cạnh lợi thế gia tăng lợi nhuận nhanh, dùng Margin cũng có những nguy cơ thường trực cần quan tâm như:
-
Rủi ro từ vốn vay Margin: Hiện nay, các công ty chứng khoán đều có mức lãi vay Margin dao động từ 11-14%, trong khi lãi suất ngân hàng chỉ từ 5-8%.
-
Nguy cơ từ biến động giá cổ phiếu: Các tác động từ thị trường chung, kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp, rủi ro ngành… sẽ khiến giá cổ phiếu tăng & giảm, khó làm chủ.
-
Thụ động trong giao dịch: Tỷ lệ vay Margin được quyết định bởi công ty chứng khoán. Khi giá cổ phiếu giảm đến một mức độ nào đó, ngưỡng call Margin diễn ra, yêu cầu nhà đầu tư bắt buộc bán 1 lượng cổ phiếu rõ ràng để cân bằng vốn.
-
Rủi ro từ chính các nhà đầu tư: Kỹ năng phân tích thị trường, dự đoán xu hướng giá cổ phiếu không chính xác, đồng thời người chơi sử dụng đòn bẩy có tỷ lệ cao. Khi diễn biến thị trường đi ngược lại với dự đoán, việc thua lỗ sẽ nặng hơn.
Khi nào thì phải nên dùng vay Margin?
Thời điểm thích hợp để sử dụng giao dịch trade quỹ trong đầu tư chứng khoán. Vay margin được xem như việc dùng một con dao hai lưỡi, việc dùng nó đem đến rất là nhiều ưu thế & lợi nhuận mặc dù vậy cũng tiềm tàng nhiều rủi ro không an toàn không kém.
Vì vậy, việc sử dụng con dao hai lưỡi này chỉ phù hợp với những người có một bề dày kinh nghiệm nhất định.
Có thể nói việc giao dịch ký quỹ chỉ thực sự hiệu quả đối với những nhà đầu tư lâu năm & nắm bắt được xu hướng thị trường 1 cách tinh tường. Cụ thể:
-
Chỉ khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng nhất định thì mới nên dùng giao dịch ký quỹ cho danh mục đầu tư của mình. Vào những giai đoạn thị trường đang biến động cũng nên hạn chế sử dụng giao dịch ký quỹ này.
-
Trong những giao dịch ngắn hạn & thị trường có xu thế tăng rõ rệt thì giao dịch ký quỹ sẽ giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận tối ưu thu hút.
-
Chỉ nên cân nhắc vay đầu tư tại ty chứng khoán trong những danh mục đầu tư các cổ phiếu tốt như cổ phiếu Bluechip hay cổ phiếu căn bản để có thể phần nào tránh các rủi ro trong đầu tư.
Các cách sử dụng khác của Margin
Như đã đề cập ở trên chắc bạn cũng đã hiểu được margins là gì? Vậy dưới đây, chúng tôi sẽ tiếp tục với các cách dùng margin sao cho hiệu quả nhất:
Biên lợi nhuận kế toán: Trong kế toán bán hàng, biên lợi nhuận đề cập đến sự khác biệt giữa doanh thu & chi phí, trong đó các công ty thường theo dõi biên lợi nhuận gộp, biên hoạt động & biên lợi nhuận ròng của họ.
Tỷ suất lợi nhuận gộp đo lường mối quan hệ giữa doanh thu của doanh nghiệp và giá vốn hàng bán. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động tính đến giá vốn hàng bán & chi phí hoạt động & so sánh chúng với doanh thu, & tỷ suất lợi nhuận ròng sẽ tính đến toàn bộ các khoản chi, thuế và lãi vay này.
Ký quỹ trong cho vay thế chấp – Các khoản thế chấp có tỷ lệ xoay chỉnh công bố một mức lãi suất cố định trong một khoảng thời gian giới thiệu, và sau đó lãi suất sẽ điều chỉnh. Để xác định tỷ giá mới, ngân hàng thêm một biên độ vào một thông số đã thiết lập.
Xem thêm: Sàn FXCE
Tổng kết
Đến đây chắc hẳn các bạn đã biết Margin là gì rồi nhỉ. Việc sử dụng Margin cần có kinh nghiệm, hiểu biết rõ ràng về thị trường để thu lời nhanh chóng.
Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn có thêm nhiều kiến thức về lĩnh vực này!
