Lý thuyết Dow nền móng của thị trường chứng khoán cho những người mới bắt đầu

Nền móng luôn là điều quan trọng nhất, bạn muốn tham gia thị trường chứng khoán. Kiến thức là điều quan trọng nhất mà bạn phải nắm được. Lý thuyết dow chính là nèn móng đầu tiên mà các bạn phải xây dựng. Muốn tìm hiểu rõ hơn về lý thuyết dow, hãy đọc ngay bài viết Lý thuyết Dow nền móng của thị trường chứng khoán cho những người mới bắt đầu. Cùng tranthilam.com tham khảo ngay nhé.

Mục lục bài viết

Lý thuyết Dow là gì?
NGUYÊN LÝ CĂN BẢN CỦA LÝ THUYẾT DOW

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow được xem là nền tảng, và viên gạch trước tiên để chiết suất về phân tích kỹ thuật. Tuy gặp vấn đề về độ trễ, trái ngược với Nến Nhật, tuy nhiên nó luôn được nhiều người đầu tư coi trọng.

Lý thuyết Dow biểu hiện biến động của thị trường chung hoặc của từng mã cổ phiếu hay cặp tiền tệ nào đó. Khi thị trường chứng khoán tăng hoặc giảm, dù có 1 số cổ phiếu đi ngược với thị trường tuy nhiên theo nhiều trader nổi danh thì ¾ cổ phiếu sẽ giao động giống thị trường & cam kết mã cổ phiếu của bạn cũng sẽ tác động ít nhiều về xu hướng.

Xem thêm Dùng PowerPoint Cực Chuyên Nghiệp Với 7 Khóa Học Này [2020]

Về lịch sử lý thuyết Dow, trải dài cả hơn 1 thế kỷ đến ngày hôm nay, đầu tiên phải nói đến ông Charler H.Dow. Dow đã có công lớn khi phát minh ra lý thuyết Dow (ngày nay người ta thu thập tên ông đặt tên thành lý thuyết Dow để tưởng nhớ) & bắt đầu sau Dow chết, bắt đầu được William Hamilton (1920s), Robert Rhea (1930s), và E. George Shaefer và Richard Russell (1960s) phát triển & hoàn thiện thêm – đấy là lý thuyết Dow hiện nay con người học.

Lý thuyết Dow được gắn liền với thông số trung bình chứng khoán, mà ngày nay người ta biết đến cái tên: “Chỉ số Dow Jone”, tập hợp 30 cổ phiếu lớn & hàng đầu nước Mỹ. Thông số Dow Jone có thể hiểu giống như chỉ số VN30, còn S&P500 thì tương tự như thông số Vnindex.

NGUYÊN LÝ CĂN BẢN CỦA LÝ THUYẾT DOW

Nguyên lý số 1: Thị trường phản ánh toàn bộ

Tiền đề cơ bản trước tiên của lý thuyết Dow cho chúng ta thấy tất cả thông tin – từ quá khứ, hiện tại, thậm chí là tương lai – đều gây ảnh hưởng tới thị trường, được phản ánh trong giá của cổ phiếu và thông số.

Nội dung mà Dow đề cập tới đây bao gồm Mọi thứ từ cảm xúc nhà đầu tư cho đến lạm phát, dữ liệu lãi suất… Điều duy nhất bị loại trừ là các nội dung không thể biết trước như động đất, sóng thần hay khủng bố… Tuy nhiên, ngay sau đấy những nguy cơ của sự kiện này cũng đều được định giá vào thị trường.

Nguyên tắc thứ 2: Ba xu thế của thị trường

Trước khi đi vào cụ thể chi tiết phân tích xu thế trong lý thuyết Dow, chúng ta cần hiểu rõ xu thế là gì. Điều cần chú ý đầu tiên là cho dù thị trường có xu hướng luôn di chuyển theo hướng chắc chắn, tuy nhiên nó không bao giờ đi theo một đường thẳng. Mà sẽ tăng tới 1 mức nào đó tạo thành đỉnh xu hướng, rồi sau đó sẽ ít đi hình thành đáy của 1 xu thế. Đương nhiên dù có tăng hay giảm chúng vẫn sẽ di chuyển theo 1 hướng chắc chắn.

Ba xu hướng của thị trường gồm: xu hướng chính (xu thế cấp 1), xu hướng phụ (xu thế cấp 2) và xu hướng nhỏ.

Xem thêm 5 Khóa Học Về Kỹ Năng Bán Hàng Cực Hay Và Hữu Ích [2020]

Nguyên lý thứ 3: Ba giai đoạn của xu hướng chủ đạo

Vì xu thế quan trọng nhất là xu thế chủ đạo, điều này dẫn tới nguyên lý thứ ba của lý thuyết Dow chính là lựa chọn các giai đoạn nằm trong xu hướng tăng chính bao gồm: giai đoạn tích lũy (giai đoạn phân phối), giai đoạn bùng nổ và giai đoạn quá độ. Trái lại, 3 xu thế của thị trường giảm sẽ là giai đoạn phân phối, giai đoạn giảm mạnh và giai đoạn bế tắc (panic phase).

Nguyên lý thứ 4: Bull Market

Một xu thế tăng giá cơ bản thường gồm có 3 thời kì.

Thời kì trước tiên là quá trình “tích tụ”, trong quá trình này, những nhà đầu tư có tầm nhìn xa sẽ tiến hành cân nhắc các doanh nghiệp, có khả năng vào thời kì này doanh nghiệp đang suy thoái nhưng nhà đầu tư cảm nhận năng lực doanh nghiệp có thể chuyển biến tình hình thành tăng trưởng nhanh chóng. Đây cũng là thời điểm mà cổ phiếu này đang được chào bán rất nhiều bởi những người đầu tư đang có tâm lý rất nản lòng và lo âu về trạng thái của những cổ phiếu của họ và để nhằm tăng dần giá chào bán của họ khi thị trường xuất hiện sự giảm sút trong khối lượng mua bán.

Thời kỳ thứ hai là thời kỳ của sự phát triển khá vững chắc. Họat động của doanh ngiệp đang theo dõi tăng cường mạnh cộng với những khởi sắc trong nội bộ công ty và doanh thu của nó cũng tăng dần và tiếp tục quyến rũ các mối quan tâm trên thị trường. Đây chính là thời kì đem tới nhiều lợi nhuận cho các nhà kinh doanh chứng khoán theo trường phái đo đạt kỹ thuật.

Cuối cùng là thời kì thứ 3, trong thời kì này thị trường sôi sục với những biến động của nó. Công chúng cực kì háo hức với từng biến động của thị trường. Đến thời điểm sau khoảng hai năm tính từ lúc thị trường bắt đầu đi lên, những người ít kinh nghiệm có thể mới cho rằng thị trường lúc này mới chắc chắn cho lợi nhuận của họ và muốn tham gia vào thị trường.

Nguyên lý thứ 5: Hai đường chỉ số bình quân của thị trường phải cùng công nhận xu thế của thị trường

Đây chính là câu hỏi thường xuyên đặt ra nhất và cũng khó giải yêu thích hàng đầu đối với bộ máy các nguyên lý của lý thuyết Dow. Tuy nhiên từ khi được đưa ra cho đến thời điểm hiện tại nó đã được thời gian chứng minh tính đúng đắn và nó vẫn được vận dụng cho đến ngày nay và bất kì một ai đã xem xét những số liệu ghi lại thì đều không thể có ý kiến phản đối với nguyên lý này.

Còn với những người ít quan tâm hay bỏ qua nguyên lý này thì trong thực tế bán hàng đã và sẽ phải nhiều lần cảm thấy tiếc nuối. Điều nguyên lý này muốn nói đến là không có khả năng có một dấu hiệu chuẩn xác nào về sự điều chỉnh xu thế thị trường có thể được khẳng định chỉ thông qua cân nhắc biến động của duy nhất một loại chỉ số bình quân (ở đây muốn nói đến những thị trường gồm có nhiều thông số bình quân, chẳng hạn như ở Mỹ, như nói ở phần đầu, có hai loại chỉ số bình quân).