Bạn muốn tìm hiểu và phân tích nguồn tài chính của các đối thủ cạnh tranh thì không thể không biết ebitda được. Vậy thực sự ebitda là gì và ý nghĩa nó như thế nào? Nếu bạn còn đang hoang mang, hãy ghé ngay đến bài viết Ebitda là gì? Tất tần tật những điều cần biết về Ebitda của tranthilam.com nhé.
EBITDA là gì?
EBITDA: tiếng anh: Earning before interest, taxes, depreciation and amortization, tức là Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao
EBITDA còn được nhắc đên là lợi nhuận công việc của doanh nghiệp.
Ta biết:
Thu nhập ròng (Net Earning) = Doanh thu – tiền bạc hàng bán – tiền của công việc – Lãi vay – Thuế
Tuy vậy, doanh nghiệp khác nhau có cấu trúc nợ-vốn, chủ đạo sách thuế và khấu hao tài sản không giống nhau => lãi vay, thuế, khấu hao sẽ khác nhau.
Ở góc độ đầu tư, EBITDA để nhận xét một đơn vị mang lại lợi nhuận ra sao khi đào thải sự khác biệt về 3 yếu tố cấu trúc nợ, lãi vay, khấu hao, nhằm để đơn giản so sánh là điều dễ hiểu. Đó chính là lý do ra đời của thông số EBITDA (Còn bỏ 2 yếu tố cấu trúc nợ và thuế thì ta sử dụng EBIT).
Xem thêm Giới thiệu những cuốn sách hay về chứng khoán mà bạn nên đọc thử qua một lần trong đời
Vì sao có thể dùng EBITDA?
Số liệu EBITDA thường được sử dụng làm đại diện cho dòng tiền . Nó có thể trao cho một nhà đo đạt ước tính nhanh thành quả của tổ chức, cũng giống như một loạt định giá bằng việc nhân nó bằng một định giá nhiều mang lại được từ các báo cáo về kết quả nghiên cứu cổ phiếu , giao dịch công nghiệp, hoặc M & A .
Bên cạnh đó, khi một doanh nghiệp không tạo ra lợi nhuận , các nhà đầu tư có thể chuyển sang EBITDA để nhận xét một công ty. Nhiều công ty cổ phần tư nhân dùng số liệu này vì nó rất tích cực để so sánh các doanh nghiệp cũng giống như trong cùng ngành. Chủ công ty sử dụng nó để so sánh hiệu suất của họ với đối thủ chung ngành của họ.
Sự sai biệt Giữa Ebit Và Ebitda Là Gì?
EBIT là thu nhập trước lãi vay và thuế còn Ebitda là thu nhập trước thuế, trả lãi và khấu hao.
Điểm khác nhau độc nhất là Ebit không gồm có khấu hao, còn EBITDA thì có khấu hao trong số đó. Vì thế, còn có khả năng tính EBITDA bằng việc thu thập EBIT cùng với khấu hao.
Theo bộ phận Tư vấn và đo đạt, CTCK Hà Nội (HSSC) “EBIT không phản ánh đúng dòng tiền từ hiệu năng hoạt động của công ty. Bởi EBIT đã loại chi phí khấu hao. Còn EBITDA thêm chi phí khấu hao vào cũng chưa hẳn đã phản ánh lợi nhuận kinh doanh. Khấu hao ít hay nhiều là vì quy tắc kế toán quy định. Nên, EBITDA không thể kết luận lợi nhuận của công ty có tốt không. Suy ra, việc sử dụng chỉ số EBITDA hay EBIT còn phải dựa vào trường hợp và phụ thuộc vào dòng tiền thật trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ”
Cách tính EBITDA trong báo cáo tài chủ đạo
Cách tính Ebitda trong báo cáo tài chủ đạo
Để tính EBITDA, hãy bắt đầu bằng cách cân nhắc báo cáo thu nhập của tổ chức.
EBITDA = EBIT + Khấu hao
Để tính EBITDA, chúng tôi tìm các cụ thể đơn hàng cho Thu nhập công việc hoặc EBT (350.000 đô la), tiền bạc lãi vay (50.000 đô la), Khấu hao (75.000 đô la) và Khấu hao (25.000 đô la) và sau đấy sử dụng phương pháp trên:
EBITDA = $ 350.000 + $ 50.000 + $ 75.000 + $ 25.000 = $ 500,000
Trong ví dụ này, EBITDA của tổ chức (tức là thu nhập trước khi trừ đi tiền bạc khấu hao và khấu hao phi tiền mặt, cũng như tiền của lãi vay và thuế) lên tới 500.000 đô la.
Xem thêm Tất cả các loại lệnh chứng khoán và những thông tin cần biết về lệnh giao dịch trong chứng khoán
Ý nghĩa của EBIT trong phân tích
Với việc bỏ đi 2 chi phí là:
- Tiền bạc lãi vay có sự liên quan đến nợ vay (tức, cấu trúc vốn), và…
- Chi phí thuế liên quan đến thuế (liệu công ty sở hữu ưu đãi thuế hay không?)
EBIT giúp tích tụ năng lực sản sinh ra thu nhập từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.
EBIT giúp bạn cân nhắc năng lực công ty kiểm soát các kiểu tiền của ra sao? Hoạt động cốt lõi của tổ chức tạo ra lợi nhuận ra sao khi không phải lo âu về thuế và lãi vay?
Liệu doanh nghiệp có sản sinh ra thu nhập đủ để sinh lời, trả nợ và tài trợ cho các công việc khác đang xảy ra hay không?
Như ví dụ về NT2…
Xem thêm 6 Mô Hình Nến Đảo Chiều Giá Tăng Sử Dụng Trong Chứng Khoán Để Phân Tích Biểu Đồ (Phần 2)
Khoản lợi nhuận 928 tỷ này sẽ được sử dụng để trả lãi vay, nộp thuế TNDN, trả nợ gốc vay, trả cổ tức cho cổ đông và tài trợ cho công việc kinh doanh năm sau…
Cũng nhờ đào thải sự không giống nhau giữa cấu trúc vốn và thuế suất giữa các công ty, chỉ tiêu EBIT giúp nhà đầu tư giản đơn so sánh với các doanh nghiệp khác.
Hồng Quyên – Tổng hợp
Tham khảo ( govalue, CophieuX, bacdau.vn,… )
